(電子商務(wù)研究中心訊) 事件:公司公告擬變更公司名稱(chēng),證券簡(jiǎn)稱(chēng)及增加經(jīng)營(yíng)范圍,并公告與京東、唯品會(huì)和途牛等各大電商進(jìn)行戰(zhàn)略合作,以及子公司嘉施利對(duì)外投資的事項(xiàng)。
打造電商體驗(yàn)集群,造勢(shì)農(nóng)村電商集大成者。此次與京東、唯品會(huì)和途牛等國(guó)內(nèi)一流電商企業(yè)展開(kāi)戰(zhàn)略合作,將有利于公司借鑒其在電商運(yùn)營(yíng)方面的成功經(jīng)驗(yàn),優(yōu)化完善公司電商人才培養(yǎng)體系,提升公司電商業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理水平。且各大電商擁有豐富的商品,能為縣級(jí)體驗(yàn)中心建設(shè)提供豐富的內(nèi)容支撐及基礎(chǔ)現(xiàn)金流,可實(shí)現(xiàn)流量的線(xiàn)下與線(xiàn)上互導(dǎo),資源共享,有效發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì),形成一站式消費(fèi)平臺(tái),為中小城市及農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)者制造便捷、愉悅、優(yōu)質(zhì)高效的購(gòu)物體驗(yàn)。公司憑借其成熟線(xiàn)下資源與騰訊游戲、網(wǎng)魚(yú)信息科技、京東、唯品會(huì)及途牛旅游等各大電商共同打造電商體驗(yàn)集群,農(nóng)村電商集大成者嶄露頭角。
全國(guó)鋪設(shè)線(xiàn)下渠道,星星之火已成燎原趨勢(shì)。中小城市及農(nóng)村市場(chǎng)大而散,線(xiàn)下渠道是打通農(nóng)村消費(fèi)的重中之重。公司全資子公司哈哈農(nóng)莊電商及其控股子公司王者互娛擬于未來(lái)三年內(nèi)在全國(guó)中小城市及農(nóng)村地區(qū)合計(jì)投資設(shè)立不超過(guò)2000家子公司,并由上述子公司分別開(kāi)展當(dāng)?shù)乜h級(jí)體驗(yàn)中心及連鎖網(wǎng)咖的建設(shè)運(yùn)營(yíng)工作,渠道鋪設(shè)加速,直擊中小城市電商落地難的痛腳。同時(shí),以單獨(dú)新設(shè)子公司的形式管理和運(yùn)營(yíng),有利于各縣級(jí)體驗(yàn)中心及連鎖網(wǎng)咖靈活地進(jìn)行業(yè)務(wù)開(kāi)拓及管理,提高管理水平及決策效率,也有利于后續(xù)激勵(lì)機(jī)制的實(shí)施。
復(fù)合肥全球布局,主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。BB復(fù)合肥項(xiàng)目建成后,經(jīng)營(yíng)范圍可輻射遼寧、吉林、黑龍江及蒙東地區(qū),能夠快速響應(yīng)東北地區(qū)各種植區(qū)域的肥料需求,有利于公司拓寬東北主流市場(chǎng),擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模,增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。且公司旗下嘉施利農(nóng)業(yè)公司擬投資設(shè)立美國(guó)公司和加拿大公司,可進(jìn)一步延伸公司國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù),擴(kuò)大海外市場(chǎng)份額,提高公司的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力,為公司主業(yè)穩(wěn)步增長(zhǎng)持續(xù)提供動(dòng)力。此次公司更名為“云圖控股”,寓意“沖上云霄,大展宏圖”,表明公司對(duì)自身業(yè)務(wù)布局和未來(lái)規(guī)劃的重新定位,也彰顯出公司對(duì)未來(lái)發(fā)展的信心。
盈利預(yù)測(cè)與投資建議。預(yù)計(jì)2016-2018年EPS分別為0.25元、0.32元、0.46元,對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)PE為59倍、46倍和32倍,維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:農(nóng)村電商推進(jìn)或不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、品種鹽需求或低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。(來(lái)源：西南證券；文/商艾華；編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）
